Hliník
AL-SPOTPrůmyslové kovy · cena za T
Aktuální graf a vývoj ceny za 1 T hliníku
Hliník — shrnutí
Aktuální cena hliníku je $3,618.70 za T (přibližně 74 759 CZK).
Hliník se obchoduje v metrických tunách (T) na londýnské burze LME, kde 1 tuna = 1 000 kg. Při aktuální ceně $3,618.70 za tunu vychází kilogram hliníku na přibližně $3.62 (asi 74,76 CZK) a libra hliníku na $1.64 (33,91 CZK). K ceně LME se v reálném obchodu přičítá regionální prémie — nejsledovanější je Midwest Premium (USA) a Rotterdam Duty-Paid Premium (Evropa), které odrážejí náklady na dopravu, cla a regionální nedostatek. Fyzický hliník se obchoduje ve formě ingotů, T-barů a sows (velkých bloků pro slévárny) nebo jako hliníkový šrot (recyklovaný hliník tvoří asi 30 % globální nabídky a potřebuje jen 5 % energie oproti primární výrobě z bauxitu).
Co ovlivňuje cenu hliníku?
Hliník je ze všech průmyslových kovů nejvíce energeticky náročný: výroba jedné tuny spotřebuje zhruba 13–15 MWh elektřiny, což dělá z hliníku v podstatě "ztuhlou elektřinu". Ceny energie proto přímo určují, zda jsou evropské hutě ziskové — energetická krize 2022 vyřadila významnou část evropské produkce a tlačila ceny nahoru. Největším producentem je Čína (~60 % světové produkce), následovaná Indií a Ruskem.
Sankce proti ruskému Rusalu jsou jedním z nejsilnějších krátkodobých faktorů — Rusal dodává zhruba 6 % světové nabídky a každá eskalace sankcí způsobí okamžitý cenový skok. Dalším klíčovým faktorem jsou zásoby na LME (London Metal Exchange) a Šanghajské burze — prudký pokles zásob obvykle signalizuje napjatou nabídku.
Dlouhodobá poptávka roste díky elektromobilitě (průměrné EV obsahuje o 40 % více hliníku než spalovací auto), solárním panelům (rámy), letectví a zelenému stavebnictví. Na druhé straně stojí čínský stavební sektor, který historicky spotřeboval obrovské množství hliníku — jeho útlum po roce 2021 je jedním z důvodů, proč cena nevyletěla více. Trh také pečlivě sleduje náklady na energii v Austrálii a Norsku (velcí exportéři).
Jak investovat do hliníku?
Pro expozici na hliník slouží WisdomTree Aluminium (ALUM) — ETC založený na futures kontraktech LME. Širší koš základních kovů nabízí Invesco DB Base Metals Fund (DBB) (hliník, měď, zinek). Z akcií producentů jsou relevantní Alcoa (AA) — americký gigant, Rio Tinto (RIO), Norsk Hydro (NHY.OL) a čínský Chalco (2600.HK). Alcoa a Norsk Hydro jsou atraktivní díky vertikální integraci (bauxit + alumina + tavení) a expozici na americké prémie (Midwest Premium).
- Akcie — hliníkové firmy (Alcoa, Norsk Hydro, Rio Tinto) — 0 % poplatek do 100 000 EUR / měsíc
- ETF na hliníku i širší komoditní koše — bez komise
- CFD na Hliník — páka a short pozice
- ETC a ETN — fyzicky zajištěné komoditní produkty
- Česká pobočka, klientská podpora v češtině
CFD jsou rizikové nástroje. 76 % retailových účtů prodělává.
- Akcie — hliníkové firmy (Alcoa, Norsk Hydro, Rio Tinto) — poplatek 1 USD za transakci
- ETF na hliníku i komoditní koše — 0 % komise
- CFD na Hliník s pákou
- CopyTrader — sociální trading a kopírování portfolií
51 % retailových CFD účtů u tohoto poskytovatele prodělává.